美國硅谷銀行破產(chǎn) 歐洲擔憂系統(tǒng)性風險

　隨著美聯(lián)儲近期持續(xù)激進加息，又一場金融風暴或?qū)⒈稽c燃。10日，擁有超過2000億美元資產(chǎn)的美國硅谷銀行因為巨額虧損、大幅擠兌和融資失敗宣告破產(chǎn)，并由政府監(jiān)管部門接手。這一消息引發(fā)了全球金融市場的恐慌，不少人開始警惕2008年引發(fā)全球金融危機的“雷曼時刻”是不是又要上演，不少國家也已經(jīng)開始著手應(yīng)對可能的連鎖反應(yīng)。

　　硅谷銀行為何“爆雷”

　　硅谷銀行成立于1983年，總部位于美國加利福尼亞州的圣克拉拉，是一家專注于為創(chuàng)新型企業(yè)和創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)公司提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行，截至2022年年末其資產(chǎn)總額達2118億美元。而在3月9日，硅谷銀行突然宣布其面臨嚴重的流動性危機，這一消息瞬間點燃了各方的緊張情緒，不少硅谷銀行的客戶紛紛要求提取在硅谷銀行的資金，這進一步加劇了硅谷銀行的資金鏈緊張。10日，硅谷銀行就不得不宣布倒閉，美國加州金融保護和監(jiān)管機構(gòu)迅速宣布由于流動性不足和銀行資不抵債，政府機構(gòu)已經(jīng)緊急介入并將暫時接管硅谷銀行。

　　近日，美國財政部長耶倫在接受媒體采訪時表示，她正在與銀行監(jiān)管機構(gòu)合作，制定適當?shù)恼咭源_保硅谷銀行的儲戶能夠拿回屬于他們的資金，并控制硅谷銀行倒閉對美國銀行體系產(chǎn)生的負面影響，但目前聯(lián)邦政府不考慮對該銀行進行大規(guī)模救助。

　　盡管很多美國媒體在報道硅谷銀行時都提及，硅谷銀行只是在美國規(guī)模排名第16的一家地方性銀行，但硅谷銀行是美國歷史上倒閉規(guī)模第二大的銀行。倒閉規(guī)模第一大的正是2008年在次貸危機中倒閉的華盛頓互惠銀行。同時不少金融機構(gòu)也陷入恐慌情緒中，美國白宮經(jīng)濟顧問在11日對外表示，目前正在關(guān)注“這是否會蔓延成一個更加系統(tǒng)性的問題?！?/p>

　　超過300家風險投資機構(gòu)、650名初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)始人發(fā)表聯(lián)合聲明稱，“硅谷銀行不能倒”，希望政府幫助該行不致倒閉，渡過難關(guān)。美聯(lián)儲、美國財政部和聯(lián)邦存款保險公司發(fā)布聯(lián)合聲明，“硅谷銀行的所有儲戶從3月13日開始可以支取所有資金，任何損失都不會由納稅人承擔”。

　　很多分析指出，硅谷銀行的爆雷正表明美聯(lián)儲激進加息政策帶來的負面影響。由于硅谷銀行的業(yè)務(wù)主要集中在科技和風險投資領(lǐng)域，其客戶對利率更加敏感，加之硅谷銀行自身資產(chǎn)配置不足以應(yīng)對美聯(lián)儲的利率變化，最終只能倒向資不抵債和流動性不足的慘劇。

　　美國著名創(chuàng)業(yè)孵化公司“Y因子”的CEO更是將硅谷銀行倒閉的后果稱為“對美國初創(chuàng)企業(yè)的滅絕級別事件”，他稱公司旗下負責商業(yè)孵化的項目中有1000多個創(chuàng)業(yè)公司將所有錢都存放在硅谷銀行，所以硅谷銀行的危機意味著很多項目和公司很可能難以向員工支付工資和房租。

　　瑞典養(yǎng)老金遭受巨大虧損

　　執(zhí)掌瑞典260萬人退休金的退休基金巨頭阿萊克塔公司是美國硅谷銀行的第四大股東。瑞典財經(jīng)專家稱，如果除去被動型指數(shù)基金的話，阿萊克塔甚至可以被視為硅谷銀行最大的股東。2021年起，阿萊克塔開始拋棄瑞典商業(yè)銀行和瑞典銀行的投資，甚至在去年賣掉了已經(jīng)持有71年的瑞典商業(yè)銀行股票，把資金都改買了美國硅谷銀行、第一共和銀行和簽名銀行的股票。阿萊克塔當時給出的解釋是：“我們的判斷是這幾家美國銀行可以給我們帶來更好的投資收益?！?/p>

　　除了硅谷銀行，阿萊克塔投資的簽名銀行也是美國銀行中主要從事加密貨幣領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)的銀行之一，本次硅谷銀行的爆雷使得整個加密貨幣行業(yè)遭受巨大打擊，簽名銀行也受到較大沖擊。目前不斷有消息傳出，第一共和銀行和簽名銀行也面臨很大的擠兌風險和賬面虧損，需要政府監(jiān)管部門出手。

　　面對硅谷銀行爆雷而可能帶來的巨額虧損，阿萊克塔基金CEO馬格努斯·比林告訴媒體：“我們關(guān)注這些銀行已經(jīng)很多年了，最終得出結(jié)論認為它是值得投資的，所以我們把錢投給了它們。阿萊克塔在硅谷銀行的投資大概是80億瑞典克朗(約7.4億美元)。在之前一段時期內(nèi)，這個投資看起來是很靠譜的，但現(xiàn)在我們遇到了這樣的情況。”

　　歐洲國家擔心連鎖反應(yīng)的到來

　　硅谷銀行危機也引發(fā)了歐洲其他國家監(jiān)管機構(gòu)對硅谷銀行在當?shù)刈庸疽约般y行業(yè)潛在風險的重視。英國央行下轄審慎監(jiān)管局正密切追蹤英國銀行業(yè)和更大范圍的市場走勢，并與受其監(jiān)管的金融機構(gòu)保持密切的聯(lián)系。

　　3月13日，大約180個英國科技公司聯(lián)名致信英國財政大臣杰里米·亨特，要求英國政府對此進行干預(yù)。亨特也與英國央行行長召開了緊急會議，討論如何處理可能到來的連鎖反應(yīng)。英國財政部正在與部分英國的科技初創(chuàng)公司進行調(diào)查。

　　硅谷銀行旗下的英國子公司表示，該子公司是一家“單獨運營的銀行機構(gòu)”，受到英國監(jiān)管部門的管理。該子公司稱，硅谷銀行英國子公司自2022年8月起資產(chǎn)負債表與硅谷銀行金融集團就是區(qū)分開的，并擁有一個獨立的、在英國的董事會，來自客戶存款的資金在英國得到管理。然而令很多英國初創(chuàng)企業(yè)擔心的是，硅谷銀行的倒閉將限制未來風險資本向英國企業(yè)提供投資，尤其是當前英國企業(yè)已經(jīng)因英國脫歐而在融資方面感到非常艱難。

　　有消息指出，英國央行有意將硅谷銀行金融集團的英國子公司納入銀行破產(chǎn)程序。英國央行公告，將會把該英國子公司列入銀行破產(chǎn)程序。硅谷銀行英國子公司將停止(向客戶)支付和接受存款。而有金融行業(yè)消息人士指出，英國政府也在和匯豐銀行接觸，尋求由更大的銀行出手收購硅谷銀行在英國的子公司。

　　德國金融監(jiān)管機構(gòu)BaFin的發(fā)言人在接受采訪時表示，正在關(guān)注當前的事態(tài)發(fā)展，具體措施將反映在德國政府的持續(xù)監(jiān)管中。硅谷銀行德國子公司此前在2021年財務(wù)披露中稱，該德國子公司是一家“小型、不復雜”的機構(gòu)，由于在資本和流動性方面依賴母公司，因此不受德國資本要求的約束。

　　(本報赫爾辛基3月14日電 本報駐赫爾辛基記者 鄧宇飛)